Impactos de la nueva definición de incumplimiento según CRIF

A partir de 2021, las instituciones financieras (diciembre de 2020 para los supervisados directamente por el Banco de Italia) estarán obligadas a aplicar las directrices sobre la aplicación de la definición de incumplimiento desarrollada por la EBA por sus siglas en inglés (Autoridad Bancaria Europea), en el contexto de la convergencia de normas de supervisión con las que las instituciones de la UE se han comprometido durante mucho tiempo.

Sumado a las muchas obligaciones requeridas para llevar a cabo correctamente los informes de supervisión (por ejemplo, en relación con los umbrales de materialidad, los incumplimientos técnicos, el llamado período de prueba o las medidas de concesión) es un razonamiento estratégico complejo en términos del cálculo del capital absorbido / liberado, siguiendo la alineación con la nueva definición, los impactos sobre la posibilidad de lograr los objetivos indicados en los planes NPL compartidos con la autoridad supervisora dentro de los límites de tiempo establecidos, y los posibles impactos sobre el volumen de ajustes requeridos por la IFRS 9 para la etapa 1 y etapa 2 posiciones.

Para hacer un balance de las posibles respuestas de la administración a estos cambios regulatorios, el Credit Risk Club, en colaboración con CRIF, organizó una reunión el 1 de julio en Milán. Por la tarde, representantes de las autoridades italianas y europeas, como la EBA, el BCE y el Banco de Italia, así como el sistema bancario y las universidades, dieron presentaciones.

CRIF cerró los procedimientos presentando un estudio sobre el impacto de estas nuevas regulaciones (en particular, las regulaciones sobre los nuevos umbrales de materialidad y el período de prueba) en una muestra representativa del sistema bancario italiano, que comprende alrededor de 1,5 millones de sujetos, incluidas las personas físicas, propietarios, sociedades y corporaciones. "El aumento esperado en los incumplimientos (en términos de números) es de alrededor del 7,5%, en línea con nuestras expectativas y con nuestras conversaciones con los grandes bancos italianos", explicó Marco Macellari, consultor de gestión principal de CRIF. "La capacidad de adaptarse rápidamente a la nueva definición de incumplimiento, interpretarla correctamente y gestionar las repercusiones negativas, será un factor de éxito importante para las instituciones de crédito en los próximos tres años", reiteró Andrea Resti de Bocconi University, asesora principal de CRIF y Consultor del Parlamento Europeo para la supervisión bancaria.

Según Macellari, las nuevas regulaciones podrían tener un impacto desigual en el sistema bancario, vinculado al hecho de que:

  • estas son regulaciones de "dos velocidades", dado que en las fases recesivas del ciclo económico los nuevos umbrales podrían tener un impacto procíclico, mientras que, en las fases expansivas, la prociclicidad es claramente menor, debido al llamado "período de prueba"
  • los impactos en la absorción de capital serán diferentes para los bancos que adopten un enfoque estándar (para el cual solo habrá un efecto de migración desde el desempeño hasta el incumplimiento) y para aquellos que tengan un sistema avanzado basado en calificación interna (AIRB) (migración, pero también recalibración, en un sentido potencialmente favorable, de los parámetros de riesgo);
  • una institución que espera a un cliente que ya ha regresado a una posición no predeterminada para salir del período de prueba tendrá una pequeña ventaja de información sobre sus competidores, para lo cual el sujeto continuará teniendo un estado predeterminado durante los siguientes 90 días más o menos.

Al final de su presentación, Macellari describió tres áreas donde los bancos deben invertir para contener los impactos de la nueva legislación:

  1. modelos de alerta temprana que predicen el evento por defecto e interceptan rápidamente los signos negativos, que contienen los efectos del deterioro.
  2. estrategias de monitoreo más efectivas, a través de una gestión más reactiva, a partir de los isotipos identificados;
  3. nuevos productos o políticas de crédito que "nativamente" permiten una extensión temporal de crédito a un grupo seleccionado de clientes.